Kredyt denominowany to rodzaj kredytu waloryzowanego. Taki kredyt charakteryzuje się tym, że w umowie kredytu kwota kredytu wskazana jest w walucie obcej, zaksięgowana jest w księgach bank jest w walucie obcej, jednak wypłacana jest w złotych polski.
Podobnie – raty kredytu wyrażone są w walucie obcej zaś spłacane są w złotych polskich. Czasami możliwa jest także spłata w walucie obcej.
Czym jest kredyt denominowany?
W praktyce oznacza to, że mimo iż kredyt jest zaciągany w polskich złotych, kwota zadłużenia jest obliczana w walucie obcej, a jej wysokość może ulegać zmianom w zależności od fluktuacji kursu wymiany walut. Kredyt denominowany, szczególnie w kontekście zmienności kursów walutowych, wiąże się z ryzykiem dla kredytobiorcy.
Istotne znaczenie w przypadku kredytu denominowanego ma fakt, że kwota wypłaconego kredytu przeliczana jest na złote polskie po kursie z dnia uruchomienia kredytu (bądź jego transzy), a nie z dnia zawarcia umowy, zatem w przypadku zmiany kursu waluty może okazać się, że kwota wypłaconego kredytu będzie nieco inna niż oczekiwaliśmy.
Dla przykładu:
Kwota kredytu wskazana w umowie: 100 000 CHF
Kurs z dnia zawarcia umowy: 2,20
Kwota kredytu w PLN na dzień zawarcia ugody: 220 000 zł
Kurs z dnia wypłaty kredytu: 2,10
Kwota wypłacona: 210 000 zł
W takiej sytuacji może okazać się, że jeśli od momenty zawarcia umowy do momentu wypłaty kredytu kurs spadnie – otrzymamy niższą kwotę, zaś jeśli kurs wzrośnie – kwota wypłaconego kredytu będzie wyższa.
Zmiany kursu waluty wpływają też na wysokość rat. Jeśli waluta obca umocni się względem waluty krajowej, wysokość raty wzrośnie, natomiast osłabienie waluty obcej spowoduje spadek wysokości raty kredytu.
Kurs walutowy a saldo kredytu denominowanego
Kurs walutowy stanowi jeden z najistotniejszych elementów kredytu denominowanego. W przypadku tego typu kredytu, kurs wymiany waluty obcej ma bezpośredni wpływ na saldo kredytu oraz wysokość raty kredytowej. Kredytobiorcy mogą doświadczyć zarówno korzyści, jak i zagrożeń związanych ze zmiennością kursów walutowych. Przykładowo, w sytuacji umocnienia się waluty obcej, wysokość kredytu w walucie krajowej wzrośnie, co spowoduje zwiększenie miesięcznych rat kredytowych. Natomiast w przypadku osłabienia waluty obcej, raty kredytu mogą się zmniejszyć.
W praktyce może to prowadzić do trudności w spłacie kredytu, szczególnie w przypadku znacznych wahań kursów walutowych. Skoro zmiana kursu wpływa także na kwotę kredytu to może okazać się, że mimo kilkunastu lat spłaty kredytu oraz mimo wzrostu rat – saldo kredytu nie będzie spadało, a wręcz może rosnąć. Co więcej, może okazać się, że wartość nieruchomości, która stanowi zabezpieczenie kredytu będzie niższa niż pozostałe saldo, a zatem nawet sprzedaż nieruchomości nie pozwoli na pełną spłatę kredytu. Kredytobiorcy, którzy nie są w stanie przewidzieć przyszłych zmian kursów, mogą znaleźć się w sytuacji, w której wysokość ich zadłużenia znacząco wzrośnie.
Podsumowanie
Kredyt denominowany w walucie obcej jest produktem finansowym, który może wiązać się z poważnym ryzykiem walutowym, wynikającym z wahań kursów walutowych. Choć może on oferować atrakcyjne warunki w momencie korzystnego kursu, z uwagi na niższe oprocentowanie kredytu, w dłuższej perspektywie zmiany kursów mogą prowadzić do zwiększenia zadłużenia i wysokości miesięcznych rat.
